美元風潮與淘金熱

[apa9a]

全球金融市場和經濟政策現狀

截至2024年6月18日

宏觀經濟

全球央行的政策寬鬆

最新動態: 由於通脹持續和經濟增長強勁，預期中的全球降息基本上沒有實現。

為何重要: 各國央行在控制通脹和促進經濟增長之間取得平衡，這將影響全球金融穩定和投資者決策。

美聯儲洞察: 鮑威爾表示，今年年底前僅有一次降息，低於先前預測的三次降息。

• 詳情: 2023年12月，美聯儲原本預期將更積極地開始降息。然而，由於通脹持續和經濟表現強勁，採取了更謹慎的態度。大多數經濟學家現在預計今年僅有一次或兩次降息，而不是最初預測的四次。

英國央行（BoE）: 預計將等到第三季度才會降息。服務業通脹和工資增長高於預期，推遲了降息。

• 詳情: 英國央行正在應對服務業通脹和工資增長強勁，這表明立即降息可能不可行。經濟學家預計8月有可能降息，具體取決於進一步的經濟數據。

歐洲央行（ECB）: 計劃到2025年將通脹控制在2%的目標，儘管面臨如法國大選等政治不確定因素。

• 詳情: 歐洲央行已經開始降息，但由於如法國議會選舉等政治風險，仍然保持謹慎。歐洲央行的主要目標是平衡通脹控制和經濟增長。

中國的經濟表現

最新動態: 5月份工業產出增長5.6%，低於預期。零售銷售增長3.7%，受假期帶動。房地產投資下降10.1%。

為何重要: 突顯了中國經濟復甦的複雜性和需要政府支持以促進增長。

政府行動: 預計將有更多的財政和貨幣措施來支持住房市場。今年晚些時候可能會下調貸款基準利率（LPR）。

• 詳情: 中國政府可能會實施更多措施來支持經濟，特別是在住房領域。央行可能會下調LPR，以幫助刺激增長並穩定房地產市場。

房地產行業: 新房價格以近十年來最快的速度下跌，5月下跌0.7%。儘管政府努力減少過剩供應和支持負債累累的開發商，但該行業仍在掙扎。

• 詳情: 房地產投資繼續下降，房價連續第11個月下跌。政府的干預措施尚未完全解決開發商面臨的供應過剩和債務問題。

日本央行加息和債券減購

最新動態: 日本央行將每年減少購買24萬億日元的債券。利率上調可能推遲到秋季或明年初。

為何重要: 債券減購和利率決策影響日本的經濟穩定和全球投資者情緒。

經濟學家觀點: 對於下一次加息的時間存在分歧。大多數預計在10月或9月加息。

• 詳情: 日本央行計劃在7月宣布一個減少其5萬億美元資產負債表的詳細計劃。然而，前理事Makoto Sakurai表示，為避免市場動盪，加息可能要推遲到今年晚些時候。日元疲軟促使日本央行在量化緊縮方面更快行動。

傳統金融市場

美國股票市場

最新動態: 標普和納斯達克創下新高。QQQ突破480阻力位，收於486點（+1.3%）。

為何重要: 表明市場動能強勁和投資者信心。即將公佈的美國零售數據和採購經理指數（PMI）將提供有關消費者行為和經濟健康狀況的見解。

地緣政治關注: 波音飛機質量問題和中東衝突，特別是涉及以色列，增加了市場穩定風險。

• 詳情: 市場依然強勁，受積極的投資者情緒推動。然而，關於波音飛機質量和中東持續衝突，特別是以色列與哈馬斯和真主黨的衝突，構成了風險。

美元和大宗商品

最新動態: 美元指數略微調整；歐元反彈。英國央行即將作出的利率決定在加拿大和歐元區近期降息之際顯得尤為重要。

為何重要: 美元的表現影響全球貿易和投資流動。

大宗商品:

• 銅: 由於中國數據疲軟，價格下跌。預計底部為4.2-4.4美元。
• 石油: 價格上漲2.5%，反映中東緊張局勢。
• 黃金: 下跌0.5%，但股票顯示穩定。預計範圍為2280-2360美元。
• 詳情: 由於中國投資和工業生產數據疲軟，銅價面臨壓力，令工業金屬需求存疑。相比之下，石油價格因地緣政治緊張局勢而飆升，黃金價格顯示出穩定，儘管略有下跌，表明全球風險持續存在。

去中心化金融（DeFi）和區塊鏈發展

最新動態: 以太坊在Dencun升級後加強了數據存儲。Dovey Wan討論了代幣作為金融信仰系統的概念。

為何重要: 以太坊的增強和代幣策略影響區塊鏈的未來和投資機會。

熱門新聞:

• Aave創始人尋求5000萬美元收購Lens Protocol。
• RISC Zero推出zkVM 1.0。
• LayerZero引入社區獎勵系統。
• Ethena Labs更新ENA代幣經濟學。
• 詳情: 以太坊的Dencun升級專注於長期數據存儲和訪問，對區塊鏈應用至關重要。Dovey Wan的文章強調了代幣作為金融信仰系統的角色，突出了其分配策略和社區重要性。關鍵新聞包括Aave、RISC Zero和LayerZero的重要舉措，反映了DeFi領域的持續創新。

DeFi創新

最新動態: 主要更新包括Optimism的故障證明、Polygon的zkPoS提案、Arbitrum的2.5億美元遊戲催化劑計劃和Celestia的Blobstream以太坊橋。

為何重要: 這些創新推動了DeFi增長並增強了區塊鏈功能，吸引了開發者和投資者。

• 詳情: Optimism引入的故障證明和Polygon的zkPoS提案將改善網絡安全性和可擴展性。Arbitrum在遊戲領域的大量投資和Celestia在以太坊上的數據證明橋展示了DeFi部門的多樣化應用和持續增長。

DePIN項目

最新動態: 主要的DePIN項目包括IoTeX、PowerPod、DePHY和Network3。

為何重要: 這些項目展示了AI、能源、隱私和物聯網的多樣化應用，顯示了去中心化基礎設施的潛力。

• 詳情: IoTeX專注於模塊化AI+DePIN基礎設施，將智能設備與區塊鏈連接。PowerPod旨在創建去中心化的電動汽車充電網絡，而DePHY提供中間件以降低DePIN項目成本。Network3利用AI和邊緣計算進行高效模型訓練，體現了DePIN技術的創新應用。

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結論

美國股票市場表現強勁，而中國面臨挑戰。全球央行在控制通脹和支持增長之間取得微妙的平衡，投資者和市場參與者密切關注。

關鍵點: 了解央行政策、市場動態以及區塊鏈和DeFi的技術創新，對於在當前金融環境中導航至關重要。